【2026/11/6周记】进入11月份，市场继续分化，GJD开始救市，美股有所松动，港股比A股略微强势。本周卖出了小仓位持仓的伊利股份，转入了腾讯控股。卖出伊利，不代表不看好伊利股份，是因为更看好腾讯控股的商业模式和目前的市场低估。这是我首次少量买入腾讯控股，后面会继续观察，择机换仓买入。去年开始买入贵州茅台，今年开始买入腾讯控股，后面应该会继续把手上的其他持仓换入这些商业模式更好的上市公司。本周得益于重仓的中国平安AH股、银行及消费类股票小幅回升，2026年度收益回升到-1.45%，终于快转正了。虽然收益还未转正，但年中的老登股下跌给了我更好的买入价格。2026年的工资收入及分红再投入，让我预估的明年股票分红上升了15%。同时目前重仓的中国平安AH股处低估状态，白酒龙头筑底回升，银行业绩回稳分红不错。新调仓的互联网龙头腾讯控股因为AI应用及投入影响处于市场情绪低谷，估值刚刚回升到14倍PE。整个持仓均处于低估阶段。截止到目前，今年大约读了三十几本书，最大的投资感悟和实践是：1，买股票就是买公司，关注公司业绩，关注分红回报，少关注价格涨跌，好公司越跌买的越便宜，分红现金流更多；2，好公司间，也可以在合适的时机进行再平衡，始终保持“高性价比”的公司高持仓占比；3，好的商业模式比好的公司治理更重要，当好公司处于市场情绪低谷时，要大胆买入或换入。2026后面两个月，对于持仓公司更有信心，收益有望回正。即使不能如愿，进入12月份，到明年2月份，又是一波中报和三季报分红季，好公司继续低估下去，也是很好的分红再投入低位买入机会。#中国平安# #贵州茅台# #腾讯控股#